Top oder Flop – Folge 29: Optionshandel (Teil 2)
Im ersten Teil dieser Folge von „Top oder Flop“ habe ich erzählt, dass ich nach langer Zeit einmal wieder meine Erfahrungen mit dem Optionshandel auffrischen wollte.
Und ich habe erläutert, dass ich zum Eingewöhnen und Üben mit recht simplen Geschäften beginnen wollte, den „Naked Short Calls“ und den „Naked Short Puts“.
Heute wollen wir uns einmal mein bisheriges Ergebnis ansehen.
Und da hält sich dann die Begeisterung über Optionen, die ich im letzten Beitrag schon angedeutet habe, auch schon wieder in Grenzen. Eigentlich habe ich das ganze Jahr über nämlich nur Geld gewechselt. Und meinem Broker ein wenig Gebühren verdienen lassen.
=> Serie: Steuerplanung
Mit: Grundlagen, Zweck und Mittel, Beispiele
Mindesteinsatz und Startphase
Angefangen habe ich mit dem Minimaleinsatz von damals 4.000€. Ich bin mir nicht ganz sicher, aber ich meine, der wäre inzwischen reduziert? Ich habe allerdings recht schnell gemerkt, dass es damit u.U. schwierig sein kann, handelsfähig zu sein und zu bleiben und habe diese Summe bald darauf verdoppelt.
Abbildung: Kontostand, Optionen – © P. Ranning
Tja – und dann ging es eigentlich erst einmal nur bergab. Allerdings habe ich auch zwei denkbar schlechte Phasen erwischt.
Zunächst der doch recht kräftige Einbruch der Börsen im Sommer 2015 und dann später noch den ebenso ziemlich scharfen Rückgang Anfang 2016. Und ich bin mir auch ziemlich sicher, dass ich in diesem Phasen nicht unbedingt optimal reagiert habe.
Die Lernphase
Und ich habe während der Zeit einiges gelernt:
- Meine Positionen waren am Anfang zu groß. Ich habe gedacht, ich könne so ziemlich den ganzen Kontostand nutzen. Aber wenn sich da etwas in die falsche Richtung bewegt, muss man urplötzlich die Position schließen (u.U. mit Verlust) oder weiteres Geld nachschiessen.
- Es ist wohl deutlich schwieriger, mit einem so kleinen Konto zu handeln. Aber das werde ich dennoch nicht ändern.
- Ich habe mir die falschen Werte ausgesucht. Optionen auf z.B. Dt. Telekom kann man vielleicht ganz gut beurteilen, lohnen sich aber nicht. Oder man muss gleich eine ganze Hand voll Kontrakte kaufen. Was aber für die Kosten wieder nicht gut ist.
- Ich habe an den falschen Börsen gehandelt. An der Eurex (mit europäischen Werten) ist der Handel viel zu dünn. Das macht eigentlich nur an amerikanischen Börsen wirklich Sinn.
- Ich habe am Anfang zu hektisch reagiert (sieht man gut an der Kurve). Später habe ich mehr das „Stillhalten“ geübt und wesentlich langsamer und entspannter gehandelt.
- Wahrscheinlich habe ich bei Entwicklungen, die gegen mich liefen, nicht optimal reagiert.
=> Serie: Hinweise zur Fünftelregel
Mit: Grundlagen, Berechnungen, Beispiele
Fazit und Zukunft
Inzwischen fühle ich mich schon wesentlich sicherer, was man vielleicht auch an der Kurve erkennen kann. Ob der Anstieg des Kontostandes in den letzten Wochen und Monaten jetzt aber tatsächlich ein Zeichen des Lernens ist oder vielleicht auch durch Zufall und Glück bedingt, vermag ich momentan noch nicht zu beurteilen.
Immerhin habe ich das Konto aus einem ziemlichen Minus wieder heraus gearbeitet. Man könnte also glauben, dass ich inzwischen etwas dazu gelernt habe.
Fest steht aber, dass ich es zumindest schon einmal ein Jahr lang durchgehalten habe, ohne mein Konto geplättet zu haben. Das ist schon mal ein erster Erfolg, den viele Anfänger wohl nicht schaffen. Ich werde auf jeden Fall (in kleinem Rahmen) weiter machen und sehen, ob ich vielleicht langfristig auch einen wirklichen Erfolg erzielen kann.
Von den finanziellen Ergebnissen her also eher eine gemischte Erfahrung, vom Lernerfolg und von der Faszination von Optionen dennoch insgesamt: TOP !
Nachtrag:
Gerade fällt mir auf, dass die Beschriftung der oben eingebetteten Grafik falsch ist! Es ist natürlich nicht der „Kontostand“, sondern der bis zum jeweiligen Zeitpunkt aufgelaufene Gewinn/Verlust dargestellt. Ich bitte das zu entschuldigen – aber ich habe gerade keine Lust, die Grafik noch einmal zu ändern.
Bei Fragen, Kritik oder Anmerkungen bitte die Kommentarfunktion benutzen.
Hallo,
Freut mich, dass du wieder begonnen hast Optionen zu handeln.
Ich handle eigentlich zu 90 % Optionen auf Dividendentitel, die ich sowieso kaufen würde.
Somit macht es mir nichts aus, wenn ich ausgeübt werden. Anschließend verkaufe ich covered Calls darauf.
Ich versuche alles mögliche zu lesen wo es um den Optionshandel geht, also werde ich vielleicht hier mal öfter reingucken 🙂
Darf ich dich auf meine Blogroll setzen?
mfG Chri
Sehr schön! Einer der seltenen Vertreter aus der Gattung der Optionshändler!
In meinem Blog geht es allerdings bisher nur ganz am Rande um Optionen. Aber da mich das Thema selber schon immer fasziniert hat, will ich hin und wieder einmal darauf hinweisen und vielleicht ein wenig Interesse wecken.
So werde ich in einem der kommenden Beiträge (wahrscheinlich im übernächsten…) ein Buch vorstellen, welches ich gerade lese und das sich speziell mit Stillhalter-Strategien befasst.
Am besten oben rechts auf der Seite eine Benachrichtigung über neue Beiträge auswählen, dann verpasst Du nichts.
Und… ähm… Blogroll? Fragt man da nach, ob man das darf? Hmm…
Habe ich noch nie gemacht! Aber von mir aus: Natürlich! Immer gerne. Kein Problem.
Gruß, Der Privatier
Gut, du hast das erste Jahr überstanden, gratuliere 🙂
Überhebeln ist wohl einer der klassischen Fehler, die jeder am Anfang macht. Es ist verdammt schwer den Einfluss des Hebels und der Volatilität ohne die Erfahrung wirklich gut abzuschätzen. Da wird man fast zwangsläufig irgendwann übermütig.
Bleib dran!
VG, Rico
Hi, Rico!
Ja, klar – ich bleibe dran! Wie sieht es denn bei Dir aus? Zum Thema Optionen hast Du ja lange nichts mehr geschrieben…
Gruß, Der Privatier
Du hast recht, ich habe einfach nicht die Zeit noch Artikel zu schreiben, obwohl es da immer noch viel zu sagen gibt 🙁
Habe das aber jetzt geändert und ein bisschen aus dem Nähkästchen geplaudert. https://www.erfolgreich-sparen.com/2016/09/einnahmenreport-ein-jahr-nach-dem-depot-crash/
Das ist ja prima, Rico. Das freut mich. Schließlich gibt es ja über Optionen ansonsten nicht allzu viel zu lesen. Bin gespannt und werde gleich mal schauen…
Gruß, Der Privatier
Hallo zusammen, auch wenn der Artikel etwas älter ist möchte ich mal eine Anregung geben ….
Ich habe mich nun auch etwas mit Optionen beschäftigt und werde hier in den Handel einsteigen – die ersten Trades sind auch schon angestoßen.
Falls ihr es noch nicht kennt: schaut euch mal die umfangreichen Videos von Jens Rabe zum Thema „Optionsstrategien“ und „Aktien“ bei YouTube an. Da kann man ne Menge lernen – zum einen wie Jens „Investitionen in Aktien“ sieht und wie er ein Langfristdepot aufgebaut hat (Fokus auf regelmäßigen Cashflow); zum anderen wie mit dem Optionshandel Geld verdient kann – und im Aktienkanal verbindet er auch beides und macht Videos wie Investoren (Aktien/ETFs) mit Hilfe von Optionen ihren Cashflow verbessern können.
Hier mal die direkten Links:
Optionsstrategien: https://www.youtube.com/channel/UCAqIFKP2tthRbuAf7bzuBxQ?ucbcb=1
Investieren: https://www.youtube.com/channel/UCCPM1klqoABXV0cl8c3FDQw?ucbcb=1
Ich habe mir auch mal seinen „Basiskurs Optionsstrategien“ für 5€ gegönnt – das war gut investiertes Geld
VG
Jürgen
Ich kann da nur zustimmen: Ich bin normalerweise überhaupt kein Fan von YouTube-Videos oder Podcasts, da ich meistens das Gefühl habe, viel zu viel Zeit zu investieren für eine Aussage, die man auch in einen Satz hätte packen können.
Die „Optionsstrategien“ von Jens Rabe sind da die einzige Ausnahme, die ich mache und von denen ich nach Möglichkeit keine Folge verpasse.
Nachteil für Neueinsteiger und Anfänger ist allerdings, dass die Folgen nicht aufeinander aufbauen oder irgendeine Ordnung hätten, so dass man „von vorne an“ etwas lernen könnte. Aber dazu ist dann der ebenfalls von Dir genannte „Basiskurs“ sicher zu empfehlen. Ich muss gestehen, dass ich ihn zwar auch bestellt habe, aber noch keine Zeit gefunden habe, einmal hinein zu schauen.
Aber ich lese ohnehin viel lieber Bücher und habe mir für die Auffrischung meiner Optionserfahrungen gleich drei Bücher zugelegt, die ich auch alle drei empfehlen kann:
* Jens Rabe und Kai Skoruppa: Optionsstrategien für die Praxis
* Dr. Peter Putz: Strategisch Investieren mit Aktienoptionen
* James Cordier: The Complete Guide to Option Selling
Alle drei behandeln als Schwerpunkt den Verkauf von Optionen und sind für einen absoluten Einsteiger, der vorher noch nie etwas mit Optionen zu tun hatte, vielleicht nicht so unbedingt geeignet. Das Buch von Peter Putz habe ich übrigens in meinen Buchvorstellungen etwas detaillierter beschrieben. Ach ja… und das letzte Buch der Liste von J. Cordier ist auf Englisch und recht teuer. Aber vielleicht muss es ja auch nicht die aktuelle Ausgabe sein.
Insgesamt aber alle drei auf jeden Fall lesenswert!
Gruß, Der Privatier
Als Anfänger auf jeden Fall zuerst den Basiskurs durchgehen!
VG
Jürgen
Ja! Auf jeden Fall.
Und die 5€ für ca. 60 Videos auf zwei DVDs sind lediglich eine Beteiligung an den Produktions- und Versandkosten.
Gruß, Der Privatier
Noch einen Punkt: die DVDs gibt es nicht mehr, da diese nicht mehr neu aufgelegt wurden. Man bekommt nun einen Login auf ein System, das die Videos online zur Verfügung stellt (zum Betrachten – nicht zum Download).
Funktioniert auch einwandfrei …
VG
Jürgen
Okay, danke für diesen ergänzenden Hinweis. War mir nicht bewusst.
Gruß, Der Privatier
Guten Tag,
bin Anfänger im Bereich Optionsstrategien und Stillhalter-Geschäften und bin auf der Suche nach Trading -Seminaren und/ oder einem „Trading-Stammtisch“ , falls möglich, im Rhein-Main-Gebiet.
Wer hat Erfahrung damit und kann dazu nützliche Hinweise geben?
Vielen Dank
Mit einem „realen“ Trading-Stammtisch kann ich leider nicht dienen. So etwas macht man heute sicher auch eher digital, sprich in Foren oder Facebook-Gruppen.
Auch wenn ich selber dort nicht aktiv bin, so weiß ich doch, dass der oben bereits erwähnte Jens Rabe auch eine Facebook-Gruppe hat. Und seine ebenfalls bereits genannten YouTube Videos schaue ich mir regelmäßig an.
Natürlich bietet Jens Rabe auch „echte“ Seminare an. Hat er zumindest. Ich habe gerade so eine Erinnerung, als wollte er dies beenden. Einfach einmal auf der Seite „Optionstrategien“ nachschauen.
Gruß, Der Privatier